Главная » 2009 » Май » 12 » Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 20 января 2008 года
Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 20 января 2008 года
17:33
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 19 января, повысился на 0,31 пункта, или на 0,11% до 288,95 пункта. Объем торгов за день составил 1 822 428,97 грн., акциями наторговали 1 314 984,97 грн., муниципальными облигациями - 44 004,00 грн., гособлигациями - 463 440,00 грн.
Как сообщалось, в пятницу 16 января индекс цен на акции в ПФТС снизился на 1,34 пункта, или на 0,46% до 288,64 пункта.
С начала года ПФТС-индекс понизился на 12,47 пункта, или 4,12% с 301,42 пунктов.
Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 19 января, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в понедельник на ожиданиях, что правительственные антикризисные меры помогут сохранить прибыльность азиатских компаний.
Лидерами роста являются сырьевые и энергетические компании, чему способствует повышение цен на нефть и металлы, отмеченное на торгах в Нью-Йорке 16 января.
Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках, поднялся на 0,2% - до 84,82 пункта. Корейский Kospi прибавил 1,1%, CSI 300 - 2,1%.
Во-вторых, по итогам торгов в Токио в понедельник 19 января Nikkei продемонстрировал рост в то время, как Topix снизился на фоне корпоративных новостей. Удачно торговая сессия сложилась для представителей страхового сектора Японии. В частности, после сообщений о том, что три крупных японских страховых компании Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings (MSIGH), Aioi Insurance объявят о слиянии с Nissay Dowa General Insurance уже на этой неделе. На этом фоне котировки Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings и Aioi Insurance повысились на 3,6% и 1,6% соответственно, в то время как стоимость ценных бумаг Nissay Dowa General Insurance снизилась на 0,4%.
Повышением котировок отметились японские компании, ориентированные на экспорт, что обусловлено ослаблением курса иены по отношению к доллару. Так, стоимость доллара составляет 90,82 иены по сравнению с 90,67 иены по итогам предыдущих торгов в пятницу 16 января. Вследствие данной динамики ценные бумаги автопроизводителей Toyota Motor Corp. подорожали на 1,7%, Honda Motor Co. - на 3,2%, производителя потребительской электроники Panasonic Corp. - на 1,2%.
Также с оптимизмом отнеслись инвесторы к сообщениям в японских СМИ относительно того, что компания Toshiba Corp. построит 2 реактора в США для энергетической компании NRG Energy Inc. Вслед за данным сообщением котировки Toshiba Corp. подскочили на 7,5%.
Кроме того, после повышения цен на нефтяные фьючерсы 16 января, в плюсе торги завершились для представителей энергетического сектора страны. Так, акции нефтяной компании Inpex Holdings прибавили в цене 3,3%,
Между тем, в минусе торги завершились для японской авиакомпании All Nippon Airways (ANA). По итогам торгов акции компании потеряли 2,9% вследствие роста стоимости авиационного топлива.
По итогам торгов 19 января индекс Nikkei 225 вырос на 26,7 пунктов (+0,32%) до 8256,85 пунктов в то время как индекс широкого рынка Topix снизился на 0,16 пунктов (-0,02%) и завершил день на отметке 817,73 пункта.
В-третьих, большинство ведущих биржевых индикаторов АТР в понедельник 19 января закрылись на положительной территории. Инвесторы с оптимизмом наблюдают за новыми мерами по сдерживанию рецессии и стимулированию экономики, предпринимаемыми правительствами стран мира. В лидерах роста на торгах на площадках региона оказались сегодня горнодобывающие компании и крупнейшие автостроители – участники торгов уверены в том, что реализация стимулирующих программ весьма позитивно скажется на прибыльности этих компаний, несмотря на кризис и экономический спад.
Кроме того, азиатские участники торгов надеются на то, что после официального вступления в должность избранный президент США Барак Обама постарается быстро реализовать анонсированные планы поддержки экономики и финансового сектора. Инаугурация состоится уже завтра, а сегодня американские площадки закрыты – страна отмечает День Мартина Лютера Кинга. Главный советник Обамы Дэвид Аксельрод сообщил, что новая администрация рассматривает возможность создания государственного банка, который бы занялся выкупом проблемных активов - тем, для чего изначально были выделены $700 миллиардов в рамках программы поддержки финансового сектора TARP.
На этом фоне особенным спросом пользовались бумаги третьей по величине в мире горнодобывающей Rio Tinto Group (+5,7%). Акции лидера сектора BHP Billiton Ltd прибавили 1,7%. Медные котировки по итогам двух предыдущих торговых сессий в Нью-Йорке закрепились в «зеленой зоне» – инвесторы «ожидают, что реализация планов Обамы подстегнет спрос на сырьевые товары. На этом фоне в плюсе завершили торги и бумаги торговой Mitsubishi Corp.
Среди автопроизводителей ростом котировок на 4% отметились акции Honda Motor Co, капитализация Toyota Motor Corp возросла на 0,7%. Более половины выручки Honda обеспечивает реализация продукции компании на американском рынке. Между тем, в Японии лучше рынка смотрелись бумаги и других экспортеров, бумагам которых существенную поддержку оказало ослабление иены по отношению доллару и единой европейской валюте.
Позитивная динамика преобладала и на китайских торговых площадках. Здесь поводом для оптимизма стали антикризисные меры, предложенные властями. Председатель правления китайского фонда национального благосостояния в конце прошлой недели подтвердил, что фонд продолжает скупку акций трех ведущих банков страны, начавшуюся в прошлом сентябре. Участников рынка также обрадовало сообщение в СМИ о том, что Китай может оказать финансовую поддержку электроэнергетическому сектору в объеме до 10 млрд. юаней. На этом фоне бумаги Datang International Power Generation Co прибавили 4,4%, в то время как акции Guangdong Electric Power Development Co подорожали на 5,3%.
На южнокорейских площадках инвесторы активно пополняли свои портфели бумагами инженерных и судостроительных компаний. Так, котировки акций Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co подскочили на 15% на фоне спекуляций о том, что снижение цен на сталь позволит компании сократить производственные расходы. В частности, третий по величине южнокорейский сталелитейщик Dongkuk Steel Mill Co. снизил цены на ряд образцов своей продукции. Бумаги второго по величине в мире судостроителя Samsung Heavy Industries Co подорожали на 6,8%. В Сеуле ростом котировок отметились и высокотехнологичные компании. Так, цена на бумаги производителя ЖК телевизоров LG Display Co подскочила на 7,9% после заявления ее руководителей о том, что цены на продукцию могут увеличиться.
Между тем, в Гонконге участники торгов активно продавали бумаги HSBC Holdings Plc (-3%). Поводом послужила заявление одного из акционеров финансовой компании о том, что она может столкнуться с необходимостью дальнейшей продажи акций для привлечения необходимого количества средств.
В итоге S&P ASIA 50 вырос на 0,7%, японский Nikkei – на 0,3%, Topix понизился незначительно – на 0,02%, гонконгский HANG SENG вырос на 0,6%, китайский CSI 300 – на 1,1%, тайваньский TAIEX прибавил 0,02%, южно-корейский KOSPI повысился на 1,4%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,1%, а сингапурский FTSE ST ALL SHARE – на 0,6%.
В-четвертых, на российском рынке акций 19 января формируется противоречивое настроение. На ММВБ наблюдается рост цен большинства наиболее ликвидных ценных бумаг на фоне улучшения внешних факторов. Сегодня растут фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона на ожиданиях, что правительственные антикризисные меры помогут сохранить прибыльность азиатских компаний. В пятницу выросли фондовые Америка и Европа.
В то же время дешевеет нефть на прогнозах сокращения мирового спроса, связанного с экономическим кризисом.
По состоянию на 09:35 Киева индекс ММВБ вырос на 1,44% по отношению к закрытию предыдущей сессии и составляет 617,41 пункта. Индекс РТС понизился на 0,63% до 563,19.
Индекс РТС к 11:10 Kиева упал на 1.51% до 558.24 пункта.
Лидерами понижения стали акции ОГК-3, подешевевшие на 5% до $0.0095. Акции Газпрома упали на 2.06% до $3.33, Сбербанка - на 1.61% до $0.61.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $1.359 млн. Лидерами по объему торгов ($671 тыс.) и по числу сделок ( стали акции Сбербанка.
Индекс ММВБ к 11:05 Kиева повысился на 0.69% до 612.84 пункта. Лидерами повышения стали обыкновенные акции Газпрома, подорожавшие на 1.59% до 109.62 руб. Обыкновенные акции Полюс Золота выросли на 1.11% до 815.99 руб.
Обыкновенные акции ВТБ упали на 0.66% до 0.0303 руб. Лидерами по объему торгов (1.405 млн руб.) стали акции Газпрома.
В-пятых, биржевые индексы на европейских площадках в понедельник 19 января, на открытии демонстрируют рост, обусловленный корпоративными новостями. В частности сразу 19% подскочила стоимость акций британского банка Barclays Plc. после того, как банк сообщил, что выручка за 2008г. окажется значительно выше, чем прогнозируют аналитики.
Ростом стоимости акций на 2,9% отметился британский оператор недвижимости Land Securities Group Plc. после того, как аналитики из UBS AG повысили рекомендации по акциям компании с «нейтральный» до «покупать».
Удачно ситуация складывается для почтового концерна Deutsche Post AG, который сообщил, что операционная прибыль компании за 2008г. составила €2,4 млрд., что немного выше, чем прогнозировалось. На этом фоне стоимость ценных бумаг компании в первые часы торгов выросла на 1,7%.
Акции немецких E.ON AG и RWE AG прибавили в цене 1,5% и 1,2% соответственно, что обусловлено повышением аналитиками из Royal Bank of Scotland рекомендаций по акциям данных энергетических компаний до уровня «покупать».
Между тем, огорчение инвесторам принесли сообщения от британского банка Royal Bank of Scotland Group Plc., который сообщил, что его убыток в минувшем году, согласно предварительным данным, превысил 20 млрд. фунтов стерлингов ($30 миллиардов), оказавшись крупнейшим в истории британских компаний. Негативное влияние на финансовые результаты RBS, в частности, оказала покупка активов ABN AMRO в 2007 г. На этом фоне котировки Royal Bank of Scotland понизились на 24,5%.
По состоянию 11:10 Киева британский индекс FTSE 100 поднялся на 0,63% до 4147,06 пункта, германский DAX - на 0,68% и находится на отметке 4366,28 пункта, французский CAC 40 - на 0,7% и торгуется на отметке 3016,75 пункта, сводный индекс европейских акций DJStoxx 600 прибавил 1,17% и составляет 195,22 пункта.
Полагаю, торговая активность на нашей ПФТС останется на «плинтусовом» уровне на фоне очевидного стремления рынка снова попытаться войти в боковой тренд, при котором знаки ценовой динамики индикатора не будут играть значительной роли.
Очевидный «ляп» фондовой пятницы (несоответствие изменения ПФТС-индекса раскладам и настроениям всех вариантов подведения итогов торгов – индикатор несовершенства методики а также готовности рынка к отскоку.
Долго ли коротко, но на вчерашней сессии в ПФТС одноименный индекс «символически» (+0,11%) вырос на фоне весьма скромной ликвидности и ассортимента работавшихся акций(торговались бумаги 14-ти эмитентов). Если верить содержимому индексной корзины вчерашней терминацией стартовавшего в прошлонедельный вторник «медвежьего» тренда, сопровождаемой «микроотскоком» главного индикатора на 0,11% наш рынок акций обязан выросшим в цене бумагам следующих эмитентов: Укрнефть, Мотор Сич, Сумское НПО им. Фрунзе и Алчевский меткомбинат.
Препятствовали отскоку подешевевшие бумаги Укртелекома, Укрсоцбанка и Полтавского ГОКа на фоне равнодушно взиравших на эту динамику избравших «конформизм» или ценовую стабильность Западэнерго, Центрэнерго, ММК им. Ильича, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Днепрэнерго и еще семи адептов «секты конформистов», сохранивших и приумноживших доминирование в корзине, ставшее последствием откровенно низкой торговой активности игроков на вчерашней сессии.
Стало быть, во вчерашней индексной корзине настроение оказалось на 20% «бычьим», «конформисты» упрочили обретенное еще в прошлый четверг доминирование, заняв нишу в 65% и предоставив здешним «медведям» возможность довольствоваться долей в 15%.
Если «абстрагироваться» от сохранивших свою назойливость «конформистов», данные из вчерашней корзины пребывают «почти в гармонии» со значением вчерашнего «микроотскока» ПФТС-индекса на 0,11%.
Для справки, в предыдущей, 16 января, индексной корзине ее содержимое дало расклад: «быки» - 40%, «конформисты» - 50% и «медведи» - 10%, который пребывал в откровенном диссонансе не только со значением, но и со знаком тогдашнего отката ПФТС-индекса на 0,46%.
Полагаю, искать сколь-нибудь заметную связь с продолжавшимся стартовавшим во вторник валютным ремейком, главная цель которого правдами и неправдами добиться «слияния в экстазе» официального, коммерческого и наличного доллара в окрестностях уровня 7,7 UAH/USD, причиной которого, насколько нам представляется, являются требования МВФ, сулящего Украине второй транш займа, а «апофегей»(реализацию) проекта предполагается совместить с 95-й годовщиной смерти дедушки Ленина (21 января), когда вступит в силу пресловутый «фактор 20-го числа» с его гривнедефицитом, облегчающим ревальвационные потуги Нацбанка мы не будем.
Тем более, что как указано в Энергопреамбуле, руку к этому проекту приложила сама пани премьер, известная своими симпатиями к крепкой нацвалюте. Так что сюжет сей может иметь большую протяженность(надеюсь, без особого ревальвационного фанатизма) и здоровую экономическую обоснованность.
Напомним на сохранение очень сложного положения с ликвидностью отечественного рынка наличных, где продолжается трудное «разруливание» паралича ликвидности сопровождающее «астматическим дыханием» курса обмена наличного доллара и других валют...
Сюжет сей сопровождался пролонгацией отката котировок безналичного доллара на торгах валютного межбанка(в понедельник потеря курса составила 15,0 коп.) до уровня 8,10 UAH/USD а также стабилизацией (в пятницу 10/18%, в понедельник - 10/16% годовых) цен на гривневые кредиты overnight, индицировавшей относительное «послабление» остроты гривнедефицита, портившего кровь дилерам оптового рынка наличных.
Ну а сейчас, по прошлогодней традиции, поинтересуемся как поторговали 19 января в процессе терминации стартовавшего в прошлонедельный вторник «медвежьего» тренда, сопровождаемой «микроотскоком» главного индикатора на 0,11% бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – в понедельник из трех работавшихся акций сектора две выросли в цене, одна подешевела;
Б) ГМК — из пяти торговавшихся 19-го акций сектора, одна подорожала, еще одна предпочла ценовую стабильность, а остальные три упали в цене;
В) ЭНЕРГО – в понедельник бумагами ЭНЕРГОсектора не торговали вовсе.
А меж тем в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» единоличное лидерство машиностроения, бумаги которого «обеспечили» «индекс оптимизма» на уровне 66,67%.
«Серебро» у ГМК, индикатор бумаг которого оказался равным 20%.
С металлургии и начнем. Так сказать, с основ и отраслевых обзоров.
Но вначале укажем, что позитив сектору обеспечили выросшие вчера на 1,23% бумаги Алчевского МК, сделки с которым составили 12 300 грн.
Акции Токмакского кузнечно-штамповального завода предпочли стабильность на фоне ликвидности в 51 062,4 грн. единственной, прошедшей по ним сделки.
Остальные бумаги сектора просели в цене: Ясиновский коксохимический завод(-10,96%), Полтавский ГОК(-2,76%) и Днепропетровский трубный завод (-7,69%) при оборотах торгов 289 254,95 грн., 51 062,4 грн. и 17 100 грн. соответственно.
Полагаю, бумаги Ясиновского КХЗ вчера упали в цене, пролонгировав прошлонедельную тенденцию(на пятидневке 12-16 января потери этих бумаг составили 8,75%) скорее всего как из-за падения производства в прошлом году, так и по причине снижения спроса на сырье со стороны металлургов.
ДТЗ также не стал «изобретать велосипед», а, отдохнув в пятницу(16-го его бумагами не торговали) продолжил вчера инициированное 15-го (-23,53%0 «крутое пике», истоки которого таятся в невозможности пристроить свою продукцию на внешних рынках.
На внешний рынок в основном работает и Полтавский ГОК, однако, насколько мне представляется, причина его вчерашней коррекции таится в ином месте. Напомним, 25 декабря бумаги ПГОКа вернули себе статус «фишки» и «ознаменовали» это событие отскоком цены на 4,55%. Дальше больше: последняя сессия в 2008 году принесла им скачок на 7,30%. Понятное дело, ведущие строгий «учет и контроль» спекулянты вовремя вспомнили о таком прошлогоднем позитиве и приняли решение о фиксации прибыли. Как говорится, «ничего личного, только бизнес». Прибыль получилась не очень впечатляющей, однако, смею надеяться на приобретения купального костюма для купания в крещенской проруби вполне хватило.
Акции Алчевского МК своим вчерашним «плюсом» пролонгировали стартовавшее 14-го ралли, которое по нашим наблюдениям в силу своей «сиротской» ликвидности очень скоро должно прерваться более высокооборотной фиксацией прибыли.
Ну а сейчас вышеобещаный антураж или сводка с мирового железного рынка.
Несмотря на неблагоприятные прогнозы 2009 год начался на мировом рынке стали на оптимистической ноте. Стоимость стальной продукции на некоторых региональных рынках возросла по сравнению с декабрем и, по мнению многих специалистов, должна еще прибавить в феврале. Китайские металлурги рассчитывают на оживление национального рынка после новогодних праздников, европейские и даже американские компании сообщают о появлении новых клиентских заказов. Однако говорить о полноценном восстановлении рынка пока не приходится. Сталелитейным компаниям по-прежнему приходится сдерживать объем выпуска, а активизация потребителей может оказаться краткосрочной тенденцией.
Стоимость заготовок на мировом рынке после Нового года пошла вверх вследствие подорожания металлолома и появления новых заказов со стороны турецких, ближневосточных и китайских прокатчиков. Кроме того, избыточные запасы полуфабрикатов к январю, по большей части, «рассосались», а нынешний объем предложения довольно ограниченный из-за сокращения загрузки производственных мощностей.
Экспортеры из СНГ в первой половине января предлагали заготовки по $390-430 за т FOB и даже $450-460 за т C&F Иран (для российской продукции), хотя реальные сделки заключались по меньшим ценам - порядка $380-410 за т FOB. Турецкие компании ближе к середине месяца пытались взвинтить цены до $420-450 за т FOB, однако потребители и в этом случае воздерживались от крупных закупок. В январе в Персидском заливе появились заготовки из Индии, Кореи и даже Бразилии, стоимость которых находится в интервале $400-440 за т C&F.
В Восточной Азии рынок заготовок остается вялым. В Китае внутренние цены на продукцию сорта Q235, как правило, превышают $480 за т (с НДС). Некоторые китайские компании даже сами покупали в первой половине января заготовки из Кореи и Тайваня по ценам до $380 за т C&F, однако подорожание металлолома на азиатском рынке, похоже, положило конец этой практике. В 10-х числах января стоимость заготовок на Тайване превысила $420 за т ex-works, Малайзия предлагает полуфабрикаты не дешевле $420 за т FOB.
Спотовый рынок слябов остается вялым. Поставщики из СНГ предлагают эту продукцию по $350-400 за т FOB, латиноамериканские экспортеры - до $450 за т FOB. Однако спрос в первой половине января был минимальным. Прокатные компании сами работают с большой недогрузкой мощностей и до появления новых заказов на горячий прокат не намерены приобретать полуфабрикаты. Правда, если в феврале-марте на рынке листовой стали произойдет ожидаемая активизация, то и слябы неизбежно пойдут на подъем.
Китайские компании в январе продолжали постепенно поднимать цены на контстукционную сталь, рассчитывая на повышение спроса в феврале и подъем во втором-третьем квартале, когда начнется реализация многочисленных строительных проектов, финансируемых государством. Средняя стоимость арматуры HRB335 по стране превысила уровень $550 за т ex-works. Экспортные цены, правда, остались в том же интервале, что и в конце декабря, - $550-600 за т FOB, но теперь они не так сильно превышают региональный уровень. Подорожание металлолома и некоторое увеличение спроса способствовали увеличения стоимости арматуры и катанки в Восточной Азии до $500 за т C&F или даже более.
На Ближнем Востоке особого оживления пока не наблюдается. Накопленные еще летом прошлого года запасы потихоньку уменьшаются, но при нынешнем уровне потребления их хватит еще месяца на два. В связи с этим спрос останется низким, а покупатели стремятся сбивать цены до менее $480 за т C&F. Тем не менее, экспортеры из СНГ и Турции дружно повысили котировки. Турецкая арматура предлагается в Европу и страны Ближнего Востока по $500-520 за т FOB, а стоимость российской и украинской длинномерной продукции вышла в интервал $440-500 за т FOB. Правда, некоторые трейдеры все еще распродают запасы, предлагая готовый прокат по $400-430 за т FOB - практически по цене арматуры. Внутренние цены в странах Восточного Средиземноморья и Персидского залива варьируют между $500 и $600 за т с доставкой, дешевле всего продукция в ОАЭ, где пока наблюдаются самые большие избыточные запасы.
Европейский рынок тоже пока еще далек от восстановления. Холодная зима привела к падению активности в строительной отрасли, и без того невысокой, практически до нуля. Внутренние цены в Средиземноморье и на Балканах не превышают 400-440 евро за т ex-works. Турецкие компании экспортируют арматуру в ЕС по $490-510 за т FOB, а сортовой прокат - по $520-540 за т FOB, несколько повысив котировки по сравнению с декабрем, но сами европейцы сохранили декабрьские цены при поставках в Северную Африку - $520-530 за т FOB.
Американские производители длинномерного проката беспокоятся из-за подорожания металлолома, но низкий спрос и конкуренция со стороны иностранных поставщиков не дает им возможность поднимать цены, которые и так можно признать достаточно высокими. Средняя стоимость арматуры местного производства превышает в США $600 за короткую т (907 кг), тогда как продукция из Турции и Японии предлагается по $490-515 за т CIF. Еще больший разрыв на рынке катанки: американские компании продают низкоуглеродистую продукцию дороже $650 за короткую т ex-works, тогда как импорт из Турции стоит всего $500-530 за т CIF, а из Китая -- $520-560 за т CIF.
На рынке плоского проката ситуация складывается весьма неоднозначная. С одной стороны, большинство производителей рассчитывают на повышение цен в феврале, а некоторые компании даже объявили о подъеме цен на свою продукцию. Однако, с другой, спрос на листовую сталь остается довольно низким и в большинстве стран вряд ли существенно возрастет в ближайшие месяцы.
Наибольший оптимизм проявляют китайские компании, ожидающие увеличения спроса после Нового года (26 января). Большинство ведущих производителей уже объявили о подъеме февральских котировок, причем, намеченный уровень цен на коммерческий горячий прокат превысит 4000 юаней ($586) за т ex-works.
Относительно высокие цены внутри страны способствуют расширению китайского импорта горячекатаных рулонов. По подсчетам специалистов, в феврале закупки составят около 300 тыс. т, причем, крупнейшим поставщиком является Украина. Большая часть февральских контрактов была заключена по $350-375 за т C&F, но на март экспортеры выставляют уже совсем другие цены. Украинская продукция предлагается по $440-460 за т C&F, а российская - до $500 за т C&F.
Сами китайцы предлагают на экспорт горячекатаные рулоны по $550-580 за т FOB, с поставкой в феврале. Примерно, столько же стоит и коммерческая толстолистовая сталь. Холоднокатаные рулоны застряли на уровне $590-630 за т FOB, но оцинкованная сталь Z120 толщиной 1 мм котируется по $660-690 за т FOB. Ряд азиатских компаний планируют повысить цены в феврале-марте, предлагая до $650 за т FOB для горячего проката. Этот подъем связывается с грядущим оживлением в секторе производства бытовой техники и электроники в Японии и Корее. Достаточно высокий спрос прогнозируется и в региональной судостроительной промышленности.
В Европе, в то же время производители листовой стали, хотя и заявляют о поступлении новых заказов, не ожидают в ближайшие месяцы существенного оживления рынка из-за кризиса в автомобилестроении. Corus, в частности, сбавила на первый квартал свои цены на горячекатаные рулоны в Великобритании сразу на 65 ф. ст. за т - до менее 430 евро за т ex-works. В Италии местные производители предлагают горячий прокат дешевле 400 евро за т ex-works, такие же цены наблюдаются и в Восточной Европе. При этом, импортная продукция из Египта и стран Персидского Залива поступает в Европу из расчета менее $500 за т CIF, российская и индийская - $500-530 за т CIF, а китайская - до $580 за т CIF.
Американские металлургические компании ценой сокращения загрузки мощностей до менее 50% в начале января смогли сбалансировать внутренний рынок горячего проката и заложить основу для первого за несколько месяцев повышения цен по февральским контрактам. Стоимость горячекатаных рулонов местного производства возросла от $480-520 до $500-530 за короткую т ex-works, а холоднокатаные рулоны, предлагаются, в среднем, по $625 за короткую т. По данным трейдеров, спрос на 25-30% меньше, чем в тот же период прошлого года, но по нынешним временам и это можно назвать неплохим результатом.
По прогнозу компании CRU, мировое производство нержавеющей стали в текущем году должно уменьшиться, примерно, на 1% по сравнению с прошлогодними 27,6 млн. т. Это будет уже третий год подряд, когда выплавка металла сокращается после пика 2006 года.
В то же время, азиатские производители нержавеющей продукции стремятся повысить цены, как минимум, на $100 за т, реагируя на резкий скачок на рынке никеля, подорожавшего более чем на треть по сравнению с серединой декабря. Правда, из-за невысокого спроса новые цены относятся уже к февральским контрактам, пока что же стоимость холоднокатаных рулонов 304 2В на восточноазиатском рынке не превышает $2150-2250 за т C&F.
А теперь будем препарировать машиностроение.
Позитив на вчерашних торгах сектору обеспечивали выросшие в цене бумаги Мотор Сичи (+3,93%) и Сумского НПО им Фрунзе(+7,14%), сделки по которым составили 481 396,5 грн. и 15 000 грн. соответственно.
Компенсировался успех бумаг ориентированных на российский рынок сбыта своей продукции «символическим минусом» Ужгородского Турбогаза(-0,14%) при объеме единственной сделки в 51 451,12 грн.
Полагаю, расширенная версия сегодняшней Энергопреамбулы говорит сама за себя. Достигнутые газовые договоренности между Путиным и Тимошенко сопровождались весьма прозрачными намеками российского премьера («Со своей стороны мы будем делать все, чтобы Украину поддержать, тем более что в сложившихся условиях нам есть о чем поговорить», - сказал В.Путин. Он пояснил, что, прежде всего, имеет в виду высокий уровень кооперации между двумя странами. «Сегодняшнее решение разблокирует целый ряд сфер нашей совместной экономической деятельности», - добавил он), дав понять с кем в перспективе Кремль предпочтет иметь дело.
До триумфа продукции отечественного моторостроения на просторах матушки-России, понятное дело, еще далеко, однако игроки, спечиализирующиеся на Мотор Сичи сориентировались почти мгновенно, расчитывая на реальные шаги навстречу украинским вертолетным двигателям и прочей продукции, которую в антикиевском угаре «с поля ветер» бросились приобретать у стран-членов НАТО (см. более ранние «Итоги», где есть общирный обзорчик на эту тему).
С продукцией сумчан и того проще: их насосными станциями пользуются в Туркмении. Их же достаточно охотно приобретает и ставший со вчера партнером «Нафтогазу» «Газпром».
Таким образом, нынешний отраслевой блиц-обзор прибавил к обычному перечню ценообразующих факторов заметное потепление российско-украинских отношений, последовавших после достижения в Москве газовых договоренностей. Кстати, полагаю, нелишним будет напомнить доморощенным критикам результатов рандеву украинского премьера с российским коллегой о том, что, собственно, «в пакете» с разблокированием «газового вопроса» пани премьер дала надежду нашим производителям на повторное освоение российского рынка.
В-третьих, вопреки традициям (терминация «медвежьего» тренда как правило сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 19 января несколько (на 4,8%) приподнялись. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 19 января по сравнению с предыдущими стала немногим выше, поднявшись с отметки 1 253 397,50 грн. до уровня 1 314 984,97 грн.
В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов вполне ожидаемо сопровождалось заметным(+40,00%) расширением ассортимента работавшихся акций: если в пятницу 16-го торговались бумаги 10-ти эмитентов, в понедельник, 19 января работалось уже 14 акций.
Из этих четырнадцати реально торговавшихся 19 января акций, цена последней сделки выросла у пяти бумаг, три акции не изменились в цене и шесть подешевели.
Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых бумаг, настроение нашего рынка акций 19 января оказалось на 35,71% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 21,43%, а «медведи-демократы» в очередной раз с недоумением поглядывая в сторону «официальной» сводки констатировали свое доминированием с долей в 42,86%.
Полагаю, имеем рецидив, полученного с предыдущих торгов диссонанса настроения рынка с «официальным» исходом сессии, сиречь, «микроотскоком» индикатора на 0,11%.
В этом контексте напомним: предыдущие, 16 января, торги акциями дали расклад(«быки» - 80% и «медведи» - 20%), который стал вопиющим подтверждением несовершенства действущей системы вычисления ПФТС-индекса при несомненном проявления «несогласия» демократического варианта подведения итогов торгов с «официальным» из результатом, сиречь откатом индекса на 0,46%.
Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне терминации стартовавшей в прошлонедельный вторник коррекции нашего рынка акций, сопровождаемой вчрашним «микроотскоком» главного индикатора на 0,11% с «голубыми фишками».
Прежде всего отметим очередное возвращение привычного «голубому сектору» норова, выразившегося в его нежелании следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» поригнорировала вчерашнее, 40%-ное расширение ассортимента работавшихся акций: если в пятницу, 16-го в торгах принимали участие восемь представителей «голубой элиты», в понедельник, 19-го «на работу» «вышли» те же 8 «фишек».
Из этих восьми реально работавшихся 19-го представителей «голубой элиты» цена последней сделки выросла у четырех «фишек»: Мотор Сич(+3,93%), Концерн «Стирол»(+9,38%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе (+7,14%) и Алчевский меткомбинат(+1,23%); Укрнефть предпочла ценовую стабильность, а остальные три «элитные бумаги» потеряли в цене: Укртелеком(-3,51%), Укрсоцбанк(-2,86%) и Полтавский ГОК(-2,76%).
Стало быть, по итогам вчерашней сессии настроение в «голубом секторе» оказалось на 50,00% «бычьим», «конформисты» взяли «дежурный минимум» в 12,5%, «голубые косолапые» довольствовались долей в 37,5%.
Полагаю, имеем право утвержать о наличии соответствия настроения в секторе «элиты» значению вчерашнего дневного «микропривеса» главного индикатора на 0,11%.
В этом контексте напомним: предыдущая, 16 января, сессия «порадовала» раскладом в «голубом секторе»: «быки» - 87,50%, «медведи» - 12,50%, который явил собой типичный пример «дворянской фронды» тогдашнему «официальному» результату торгов, сиречь, откату ПФТС-индекса на 0,46%.
Стало быть, как мы показали выше, вчера, 19-го сектор «фишек» наряду с привычным норовом, проявил лояльность с «официальными» итогами сессии, обеспечив «почти гармонию» настроения в своей епархии с «микроотскоком» индикатора на 0,11%.
Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 19-го «голубой элиты» мы не будем. Хотя бы потому, что львиная дола работавшихся в понедельник «фишек» уже была затронута нами в отраслевом блиц-обзоре.
Отметим лишь вполне закономерный «плюс»(+9,36% при ликвидности 26 250 грн.) бумаг Стирола, которые судя по всему с одной стороны отскочили от предшествовавшего понедельнику трехдневному (9, 14 и 15 января) «минусовому» ралли(-3,33%. –3,45% и –14,29% соответственно), с другой, с нескрываемым облегчением дождались определенности в газовой российско-украинской проблеме, особенно болезненно воспринимавшейся предприятиями Химпрома, использующими метан не только как энергоноситель, но и в качестве сырья. Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.
19 января в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Мотор Сич(обороты - 481 396,5 грн.), Ясиновский КХЗ (289 254,95 грн.), Укртелеком(182 875 грн.), Укрсоцбанк(92 515 грн.), Ужгородский Турбогаз (51 451,12 грн.), Токмацкий кузнечно-штамповальный завод(51 062,4 грн.), Полтавский ГОК(36 000 грн.), Стахановский вагоностроительный завод (28 000 грн.), Концерн «Стирол» (26 250 грн.) и Укрнефть(21 700 грн.).
30% последней «великолепной десятки» составили акции ГМК, машиностроение делегировало 20%. Оставшиеся вакантными 50% между собой разделили телекомы, банки, вагоностроители, «Большая химия» и «нефтефишка».
Настроение в последней «великолепной десятке» оказалось на 30% «бычьим», «конформистов» заняли нишу в 20%, «высоколиквидные медведи» доминировали с долей 50%. Полагаю, очевиден диссонас полученного расклада с «официальным» результатом вчерашней сессии, то есть, «микропривесом» главного индикатора на 0,11%.
Личным составом последней «десятки» наторговано 1 260 505 грн. или 96,18% дневного оборота.
Достаточно высиким уровнем плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последний «клуб» обязан «техническим» обстоятельствам, а точнее узкому ассортименту работавшихся вчера акций, оставившему за пределами «клуба» всего лишь четыре бумаги: Днепропетровский трубный завод, Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе, Алчевский меткомбинат и Закарпатгаз.
Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила заметные 60%, индицируя несомненный инвесторский интерес к работе с «голубой элитой», но не оставляя при этом без внимания наиболее перспективные(насколько это возможно в столь узком ассортименте) бумаги из низших эшелонов.
Cтало быть, индекс ПФТС в понедельник вырос на 0,11%, или на 0,31 пункта, - до 288,95 пункта на фоне разнонаправленной динамики мировых фондовых площадок, в очередной раз подтвердив пребывание нашего рынка акцйи в боковом тренде.
К полудню вторника 20 января для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.
Во-первых, азиатские акции снижаются во вторник после сообщений о проблемах в британских банках, а также на фоне опасений по поводу углубления рецессии в мире.
Сводный индекс MSCI Asia Pacific снизился во вторник на 2,4% - до 83,01, японский Nikkei 225 - на 2,7%, до почти 8037, агентство Bloomberg.
Фьючерсы на S&P500 упали на 1,6%, после того как накануне в Америке торги не проводились из-за выходного.
В Европе акции в понедельник снижались. Министерство финансов Великобритании сообщило, что вводит новую программу гарантий и покупки банковских активов объемом 50 млрд фунтов стерлингов ($74 млрд.) в рамках очередного этапа антикризисных мер, общий объем которого превысит 100 млрд фунтов.
Цена акций Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS) упала на 67% после того, как банк объявил, что его убыток по итогам прошлого года может достичь 28 млрд фунтов стерлингов ($41 млрд.), а премьер Гордон Браун обвинил банк в проведении слишком рискованной политики. Потери банка по активам ABN Amro, приобретенным незадолго до начала финансового кризиса, составят от 15 млрд до 20 млрд фунтов стерлингов.
Во вторник акции HSBC упали на 6,7% на азиатских торгах из-за опасений по поводу судьбы британских банков.
Во-вторых, по итогам торгов в Токио во вторник 20 января японские индексы снизились в среднем на 1,5-2%. На ход торгов наравне с общим состоянием дел в мировой экономике оказали влияние несколько факторов, среди которых сообщения от представителей финансового сектора Великобритании, укрепление курса иены по отношению к фунту, евро и доллару, а также снижение стоимости нефти.
«В минусе» торги завершились для представителей финансового сектора в связи с новостями из Великобритании, где банк Royal Bank of Scotland Group Plc предупредил о том, что может сообщить о рекордных убытках в размере 28 млрд. фунтов стерлингов. На этом фоне на 3,3% снизилась стоимость ценных бумаг Mitsubishi UFJ Financial Group, на 5,4% - Mizuho Financial Group, на 3,5% - Sumitomo Mitsui Financial Group.
Кроме того, понижением котировок отметились японские компании, ориентированные на экспорт, что обусловлено
